Fabricant et distributeur français d'éclairage LED professionnel sur mesure. Cession totale, marque intégrée.
- Verticale : fabrication et distribution d'éclairage LED professionnel sur mesure (luminaires industriels, environnements techniques et sportifs), vente B2B directe à une clientèle industrielle.
- Cession totale : les deux associés actuels partent au closing. Reprise clean pour l'acquéreur, sans minoritaire à gérer ni coordination multi-sites entre associés.
- Marque intégrée au périmètre : la marque, valorisée 226 K€, est en cours d'apport à la société (décision actée, formalisation en cours). Le dossier proposé au marché inclut donc société + marque consolidée, pas un actif à négocier séparément.
- Ancienneté 23 ans : société créée en 2003, base de clientèle installée dans la durée.
- Dirigeant unique après passation : simplification de la gouvernance pour le repreneur.
EBE brut → EBE normatif
Retraitement calculé sur l'exercice 12 mois le plus représentatif. Détail ligne à ligne (comptes 641/651) transmis en dataroom post-NDA.
Composition du retraitement
- Réintégration rémunérations dirigeants (compte 641) : les deux associés sortent au closing, leur rémunération est retraitée dans l'EBITDA normatif.
- Réintégration redevances associé sortant (compte 651, ~31 K€/an) : redevances versées à l'associé minoritaire, supprimées après cession totale.
- EBITDA normatif résultant : ~75 K€, soit une marge d'environ 16 % sur le chiffre d'affaires du dernier exercice 12 mois.
Chiffre d'affaires sur 3 exercices
2023 et 2024 : exercices 12 mois comparables. 2025 : exercice atypique de 18 mois (changement de date de clôture), non directement comparable en rythme annuel. Précision transmise en dataroom.
Concentration client : environ 80 % du chiffre d'affaires est réalisé avec un client historique de plus de 10 ans, sur des prestations sur-mesure. C'est à la fois un atout (barrière à l'entrée, relation ancienne) et un point à dérisquer : Alvo travaille à l'obtention d'un engagement pluriannuel ou d'une intention de reconduction écrite avant la mise en marché finale.
Exercice récent marqué par un investissement recrutement qui a pesé temporairement sur la rentabilité affichée ; la lecture normative retenue ci-dessus neutralise cet effet mais reste à documenter en due diligence.
Prévisionnel de l'exercice en cours : en cours de documentation avec le cédant. Le niveau de fourchette (plancher / central / plafond) affiché ci-dessus sera confirmé ou ajusté selon ce document.
- Repreneur opérateur ou financier à l'aise avec une transmission totale et une clientèle B2B sur-mesure à forte ancienneté. Ouvert à un repreneur individuel comme à un véhicule d'investissement.
- Trois entrées possibles dans le process, du moins engageant au plus engageant.
Envoi rapide · données confidentielles · politique Alvo.
NDA envoyé rapidement · signature électronique · accès dataroom dès signature.